一、研究進(jìn)展情況

（一）研究計(jì)劃總體執(zhí)行情況

本項(xiàng)目研究計(jì)劃周期為5年，從2017年1月至2021年12月。目前研究進(jìn)度符合原定各項(xiàng)計(jì)劃安排。課題組主要開(kāi)展了以下各項(xiàng)工作：

2017年3月3日召開(kāi)課題組啟動(dòng)會(huì)議：第一，對(duì)課題組成員的前期相關(guān)成果、資料和數(shù)據(jù)積累進(jìn)行了交流溝通，建立信息共享機(jī)制；在此基礎(chǔ)上，做出了具體的資料搜集和數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)方案。第二，征求專家意見(jiàn)，對(duì)課題框架結(jié)構(gòu)進(jìn)行了完善。第三，確定課題組成員的更為細(xì)化的分工和任務(wù)。

2017年3月至2018年2月，課題組進(jìn)行了為期一年的資料收集整理工作。主要從以下五個(gè)方面展開(kāi)工作。 第一，以上海市圖書(shū)館、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)圖書(shū)館、上海社科院圖書(shū)館、復(fù)旦大學(xué)圖書(shū)館、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)圖書(shū)館等為中心，整理近代報(bào)刊資料和數(shù)據(jù)。第二，以上海市檔案館、中國(guó)第一歷史檔案館及其他各省市檔案館為中心，收集整理相關(guān)檔案資料。第三，在日本國(guó)立公文書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、東京大學(xué)圖書(shū)館、東京大學(xué)東洋文化研究所圖書(shū)館、東洋文庫(kù)對(duì)日文資料進(jìn)行整理。第四，在臺(tái)灣國(guó)史館、中研院、臺(tái)灣清華大學(xué)收集整理相關(guān)數(shù)據(jù)資料。第五，通過(guò)田野調(diào)查等方式收集民間碑刻、賬冊(cè)等資料。期間，根據(jù)收集的資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)階段性研究。

2018年3月至2018年7月，按照所收集的資料，根據(jù)總體框架及五個(gè)子課題的要求，分門(mén)別類整理撰寫(xiě)資料長(zhǎng)編。同時(shí)進(jìn)行各個(gè)歷史文獻(xiàn)數(shù)據(jù)錄入和數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)。并繼續(xù)補(bǔ)充文獻(xiàn)資料和數(shù)據(jù)的收集整理及相關(guān)研究。

在階段性成果方面，截止2018年7月，本課題在核心期刊以上刊物已發(fā)表論文21篇。其中在Journal of International Economics 和China Economic Review 發(fā)表2篇國(guó)際學(xué)科頂級(jí)期刊論文；在《歷史研究》、《近代史研究》、《中國(guó)經(jīng)濟(jì)史研究》發(fā)表5篇國(guó)內(nèi)權(quán)威期刊論文，在其他中英文核心期刊發(fā)表論文14篇。其中，有2篇重要論文被人大復(fù)印報(bào)刊資料全文轉(zhuǎn)載。原計(jì)劃2018年3月至2018年12月在核心期刊以上刊物發(fā)表論文5篇，在整個(gè)課題研究期間共計(jì)在核心期刊以上刊物發(fā)表論文25篇。按照目前的研究進(jìn)度，預(yù)計(jì)到2021年結(jié)項(xiàng)時(shí)將在核心期刊以上刊物發(fā)表論文40篇以上，會(huì)超額、超量完成階段性成果發(fā)表任務(wù)。

（二）各子課題進(jìn)展情況

子課題一“傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的孕育與轉(zhuǎn)變”，目前已經(jīng)完成“買(mǎi)空賣空”與糧食期貨市場(chǎng)，部分區(qū)域貨幣市場(chǎng)的發(fā)展與轉(zhuǎn)變，金融市場(chǎng)思想轉(zhuǎn)型部分的研究，基本完成清代生息銀兩數(shù)據(jù)的搜集整理，后續(xù)工作主要是研究傳統(tǒng)商業(yè)信用與借貸關(guān)系的發(fā)展、從政府放貸到公債發(fā)行等主題，以及繼續(xù)深入討論區(qū)域貨幣市場(chǎng)的發(fā)展與轉(zhuǎn)變。該部分已經(jīng)發(fā)表階段性論文6篇；整理資料和數(shù)據(jù)長(zhǎng)編12萬(wàn)字；完成書(shū)稿初稿6萬(wàn)字。

子課題二“近代金融市場(chǎng)主題的變遷”，已完成對(duì)近代債券市場(chǎng)主體、近代證券市場(chǎng)主體、近代金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)村金融市場(chǎng)主體的研究工作。搜集和整理了金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的部分?jǐn)?shù)據(jù)，包括銀行資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、匯兌銀兩、收匯對(duì)象、匯兌方式、匯水和利息行市等信息。已經(jīng)發(fā)表階段性論文3篇；整理資料和數(shù)據(jù)長(zhǎng)編8萬(wàn)字；已完成書(shū)稿初稿6萬(wàn)字。進(jìn)一步研究計(jì)劃主要為傳統(tǒng)金融市場(chǎng)主體的演進(jìn)和近代金融市場(chǎng)主體的演進(jìn)，以及完成相關(guān)數(shù)據(jù)的收集整理和數(shù)據(jù)表整理。

子課題三“近代貨幣市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制研究”，已經(jīng)完成20世紀(jì)前期白銀匯率、外匯月度數(shù)據(jù)、內(nèi)匯市場(chǎng)日度數(shù)據(jù)等相關(guān)數(shù)據(jù)的收集工作，基本完成拆借市場(chǎng)、內(nèi)匯市場(chǎng)運(yùn)行部分的研究工作。發(fā)表階段性論文3篇；整理資料和數(shù)據(jù)長(zhǎng)編10萬(wàn)字；完成書(shū)稿初稿5萬(wàn)字。接下來(lái)將繼續(xù)研究近代中國(guó)的票據(jù)貼現(xiàn)、外匯市場(chǎng)和黃金期貨市場(chǎng)運(yùn)行等問(wèn)題，并繼續(xù)搜集近代貨幣市場(chǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)，完善數(shù)據(jù)庫(kù)。

子課題四“近代資本市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制研究”，已經(jīng)完成近代企業(yè)吸收儲(chǔ)蓄問(wèn)題的研究，并收集了孤島時(shí)期的證券交易所數(shù)據(jù)、債券價(jià)格、債券收益率和部分商品交易所的數(shù)據(jù)。發(fā)表相關(guān)論文4篇；整理資料和數(shù)據(jù)長(zhǎng)編8萬(wàn)字；完成書(shū)稿初稿4萬(wàn)字。進(jìn)一步的研究工作將圍繞近代中國(guó)的錢(qián)莊、銀行、證券市場(chǎng)和公司債、企業(yè)內(nèi)部利轉(zhuǎn)股等資本籌集和運(yùn)作方式展開(kāi)，并搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，整理成數(shù)據(jù)庫(kù)。

子課題五“近代金融市場(chǎng)的空間分布與市場(chǎng)整合研究”，基本完成了東北、華南、華北地區(qū)的金融資源和市場(chǎng)整合研究，發(fā)掘了1894年-1935年的標(biāo)金數(shù)據(jù)和銀行、錢(qián)莊放款的相關(guān)資料。發(fā)表階段性論文5篇；整理資料和數(shù)據(jù)長(zhǎng)編8萬(wàn)字；完成書(shū)稿初稿5萬(wàn)字。接下來(lái)將進(jìn)一步開(kāi)展其他區(qū)域金融資源和市場(chǎng)整合的研究，并整理相關(guān)資料和數(shù)據(jù)。

（三）文獻(xiàn)資料收集整理情況

課題組陸續(xù)收集整理了以下幾個(gè)方面的數(shù)據(jù)和資料（按子課題順序排序）：

1、生息銀兩借貸。利用《清實(shí)錄》和中國(guó)第一歷史檔案館館藏的《朱批奏折》檔案、內(nèi)務(wù)府檔案和各地方政府檔案，整理了清代生息銀兩資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)庫(kù)，包括生息銀兩的數(shù)量、利息、生息年限、生息方式、用途等信息。

2、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。根據(jù)上海市檔案館館藏的銀行、金融檔案，并結(jié)合《銀行年鑒》、《金融年鑒》，以及《銀行周報(bào)》等報(bào)刊資料，整理了1897-1937年300多家銀行資產(chǎn)負(fù)債表、損益表數(shù)據(jù)；根據(jù)濱下武志編著的《山西票號(hào)資料書(shū)簡(jiǎn)篇》中有關(guān)往來(lái)書(shū)信，整理了書(shū)信中有關(guān)匯兌銀兩、收匯對(duì)象、匯兌方式、匯水、利息行市等資料和數(shù)據(jù)。

3、外匯市場(chǎng)的匯率、內(nèi)匯市場(chǎng)的兌換率、主要地區(qū)的利率。（1）系統(tǒng)發(fā)掘了資料價(jià)值頗高的《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《北華捷報(bào)》（The North China Herald）等報(bào)刊及書(shū)籍上的研究資料，系統(tǒng)整理了20世紀(jì)前期白銀匯率資料和數(shù)據(jù)；（2）整理了1866-1933年近代中國(guó)外匯月度數(shù)據(jù)以及1920年代和1930年代內(nèi)匯市場(chǎng)日度數(shù)據(jù)；（3）利用日文資料《滿洲中央銀行沿革史》、《滿洲貨幣問(wèn)題滬漢金融機(jī)關(guān)調(diào)差報(bào)告》、《貨幣制度調(diào)查會(huì)報(bào)告》等收集整理了有關(guān)大連、上海、漢口、東京等地貨幣及其相互兌換率的資料和數(shù)據(jù)。

4、股票、債券、期貨的價(jià)格與收益率。（1）利用《證券周報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》、日本《東亞經(jīng)濟(jì)新報(bào)》和臺(tái)灣國(guó)史館、中研院收藏的相關(guān)史料，收集整理了孤島時(shí)期的證券交易所資料和數(shù)據(jù)；（2）利用《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊，收集整理了債券價(jià)格、收益率等資料和數(shù)據(jù)；（3）利用19世紀(jì)末20世紀(jì)初日本在東北地區(qū)的各類調(diào)查和檔案資料，搜集整理了晚清民國(guó)時(shí)期的商品期貨交易資料和數(shù)據(jù)。

5、同業(yè)拆借市場(chǎng)、標(biāo)金市場(chǎng)、申匯市場(chǎng)。（1）利用《大陸銀行檔案》、《上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行檔案》、《金城銀行史料》等檔案資料整理了1894年-1935年的標(biāo)金數(shù)據(jù)；（2）利用上海檔案館館藏的《大公司賬簿》的“行莊往來(lái)”會(huì)計(jì)賬目，整理了公司融資中“銀行”與“錢(qián)莊”的比例，利用《錢(qián)業(yè)月報(bào)》的“每月莊票丟失統(tǒng)計(jì)表”，整理了錢(qián)莊放款資料和數(shù)據(jù)。

（四）召開(kāi)學(xué)術(shù)會(huì)議情況

自課題研究正式啟動(dòng)以來(lái)，各個(gè)子課題負(fù)責(zé)人及主要成員基本保持每月一次的碰頭交流會(huì)，對(duì)信息進(jìn)行溝通。此外，為進(jìn)一步推進(jìn)課題研究，課題組還舉行了5次全體工作會(huì)議，列舉如下（按時(shí)間順序）：

1、開(kāi)題研討會(huì)。2017年3月3日召開(kāi)了課題開(kāi)題研討會(huì)及課題組工作會(huì)議，與會(huì)專家充分肯定了本課題研究的重大意義和課題組的強(qiáng)大陣容，高屋建瓴地指出了研究中的重難點(diǎn)和突破點(diǎn)，從各自的專業(yè)角度給出了建設(shè)性的建議，并殷切期望課題組早日推出優(yōu)秀研究成果。

2、第一次課題組全體工作會(huì)議。2017年3月3日下午，首席專家燕紅忠教授召集課題組成員舉行了第一次工作會(huì)議。五位子課題負(fù)責(zé)人分別介紹了各子課題的研究?jī)?nèi)容和計(jì)劃、資料收集方案、人員協(xié)調(diào)、任務(wù)分工、階段性成果完成節(jié)點(diǎn)等規(guī)劃。經(jīng)過(guò)五位子課題負(fù)責(zé)人的介紹，其他課題組成員根據(jù)自己的研究方向選擇感興趣的子課題，之后進(jìn)行了分組討論，落實(shí)了研究計(jì)劃和任務(wù)分工。

3、第二次課題組全體會(huì)議。2017年9月10日，利用上海財(cái)經(jīng)大學(xué)承辦第四屆“上財(cái)經(jīng)濟(jì)史學(xué)論壇”暨第四屆“全國(guó)經(jīng)濟(jì)史學(xué)博士后論壇”的機(jī)會(huì)，課題組首席專家召集了第二次課題組工作會(huì)議。首席專家首先總結(jié)匯報(bào)了課題組半年來(lái)的階段性成果以及社會(huì)影響，其次由五位子課題負(fù)責(zé)人依次介紹各子課題的研究進(jìn)展和接下來(lái)的研究計(jì)劃。

4.第三次課題組全體會(huì)議。2018年3月31日，課題組首席專家召集了第三次課題組全體會(huì)議。會(huì)議總結(jié)了過(guò)去一年的階段性成果，重點(diǎn)討論了最終成果的具體形式和初稿、定稿的時(shí)間節(jié)點(diǎn)：（1）按照最初的申報(bào)計(jì)劃，最終成果為一套著作，分上下兩卷，字?jǐn)?shù)75-90萬(wàn)字，各子課題的篇幅為15-18萬(wàn)字，導(dǎo)論和結(jié)論部分共3-4萬(wàn)字；（2）2019年12月31日前，各成員提交初稿給子課題負(fù)責(zé)人；2020年6月30日前，各子課題負(fù)責(zé)人提交定稿，進(jìn)行修改整合形成書(shū)稿。各子課題負(fù)責(zé)人還確定了各子課題下的主要研究專題和人員分工。

5.學(xué)術(shù)交流會(huì)。2018年7月1日至2日，于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院舉辦了“上財(cái)經(jīng)濟(jì)史學(xué)Workshop”暨“歷史與思想：近代以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展”研討會(huì)，借此機(jī)會(huì)課題組成員交流了近期學(xué)術(shù)成果，積極討論了相關(guān)論文的貢獻(xiàn)和不足。首席專家燕紅忠教授報(bào)告了《近代中國(guó)內(nèi)匯市場(chǎng)的發(fā)展及其特點(diǎn)》，子課題負(fù)責(zé)人杜恂誠(chéng)教授、朱蔭貴教授分別報(bào)告了《近代中國(guó)貨幣市場(chǎng)的整合和分割》和《抗戰(zhàn)時(shí)期上海金融市場(chǎng)的運(yùn)行及特色》。課題組成員張躍、趙婧分別報(bào)告了《近代中國(guó)企業(yè)吸收儲(chǔ)蓄存款研究》和《從掛失支票看上海金融業(yè)的放款特征（1921-1932）》。

此外，課題組負(fù)責(zé)人燕紅忠、朱蔭貴、杜恂誠(chéng)、蘭日旭、王昉、賀水金等學(xué)者先后參加了中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所（2017年7月）、河北大學(xué)（2017年9月）、山西大學(xué)（2017年9月）、華中師范大學(xué)（2017年10月）、復(fù)旦大學(xué)（2017年10月）、福建師范大學(xué)（2017年10月）、河北大學(xué)（2017年12月）、河南大學(xué)（2017年12月）、比利時(shí)安特衛(wèi)普大學(xué)（2018年5月）、復(fù)旦大學(xué)（2018年6月）、中國(guó)商業(yè)史年會(huì)（北京，2018年7月）、量化歷史年會(huì)（煙臺(tái)，2018年7月）、河北師范大學(xué)（2018年7月）、第18屆世界經(jīng)濟(jì)史大會(huì)（美國(guó)波士頓，2018年7月29日至8月5日）等學(xué)校和科研院所所舉辦的學(xué)術(shù)研討會(huì)，就與本課題相關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行了深入的學(xué)術(shù)交流。

（五）成果宣傳推介和《工作簡(jiǎn)報(bào)》報(bào)送情況

依托2017年9月上財(cái)“經(jīng)濟(jì)史學(xué)論壇”和2018年7月“上財(cái)經(jīng)濟(jì)史學(xué)Workshop”，分別以課題中的主要內(nèi)容為主題召開(kāi)了兩場(chǎng)高水平的國(guó)際性學(xué)術(shù)研討會(huì)，將研究的最新成果、思想、觀點(diǎn)、方法、問(wèn)題等向國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)同行分享，促進(jìn)相關(guān)方面的互動(dòng)和研究深入。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所學(xué)界動(dòng)態(tài)欄目“經(jīng)濟(jì)學(xué)界大事（2017年3月）”報(bào)道了本項(xiàng)目的開(kāi)題研討會(huì)，介紹了本課題的主要內(nèi)容和與會(huì)專家的評(píng)價(jià)、建議和期望�！吨袊�(guó)經(jīng)濟(jì)史研究》微信公眾號(hào)于2017年5月15日在“國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目介紹”欄目推送了本項(xiàng)目的簡(jiǎn)介，介紹了課題研究?jī)?nèi)容與分工、預(yù)期達(dá)成目標(biāo)、研究計(jì)劃安排和預(yù)期成果等內(nèi)容；并在“經(jīng)濟(jì)史學(xué)人”欄目同步推送了項(xiàng)目首席專家燕紅忠教授的個(gè)人簡(jiǎn)歷。引起了經(jīng)濟(jì)史學(xué)界的極大反響。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)新聞網(wǎng)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院網(wǎng)站也跟蹤報(bào)道了本項(xiàng)目的立項(xiàng)、開(kāi)題研討會(huì)和其他工作會(huì)議。通過(guò)以上方式，提升了學(xué)術(shù)界對(duì)此項(xiàng)研究的了解和重視，推動(dòng)相關(guān)研究的深化和發(fā)展，并推進(jìn)基礎(chǔ)研究向現(xiàn)實(shí)應(yīng)用的及時(shí)轉(zhuǎn)化。

本項(xiàng)目每年向全國(guó)哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃辦公室提交2份《工作簡(jiǎn)報(bào)》和1份《年度檢查表》，并抄報(bào)上海市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃辦公室。目前分別于2017年3月、2017年10月和2018年1月提交《工作簡(jiǎn)報(bào)》3份，2017年12月提交《年度檢查表》1份。

（六）研究中存在的主要問(wèn)題、改進(jìn)措施及研究心得

《近代中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展與運(yùn)行研究》課題組非常感謝國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目的立項(xiàng)和資助。在課題和重要平臺(tái)支撐下，使我們可以整合國(guó)內(nèi)外人力資源，整合擅長(zhǎng)史學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究人員、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、進(jìn)行聯(lián)合攻關(guān)。在課題組的組建中，我們特別注重了研究人員的學(xué)術(shù)專長(zhǎng)、科研素養(yǎng)和知識(shí)結(jié)構(gòu)，吸收了國(guó)內(nèi)外在中國(guó)金融史、金融理論、金融計(jì)量等相關(guān)領(lǐng)域中最優(yōu)秀的一批學(xué)者組成課題組，通過(guò)不同學(xué)術(shù)背景、不同學(xué)術(shù)專長(zhǎng)的研究人員之間的交流、學(xué)習(xí)和研討，彌補(bǔ)了個(gè)體的相關(guān)不足。課題的立項(xiàng)和資助使我們對(duì)近代中國(guó)金融市場(chǎng)整體性的宏觀研究以及專業(yè)化市場(chǎng)發(fā)育和運(yùn)行研究成為可能，而且也對(duì)近代中國(guó)金融市場(chǎng)系統(tǒng)性研究實(shí)現(xiàn)了一定的突破。在研究視角和方法上推進(jìn)史學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的融合，同時(shí)溝通歷史和現(xiàn)實(shí)的聯(lián)系，作為經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)新的源泉，本課題將努力為具有中國(guó)元素和中國(guó)特色的金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，為中國(guó)特色經(jīng)濟(jì)學(xué)“話語(yǔ)體系”的創(chuàng)新做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。在數(shù)據(jù)和資料方面，我們也將努力實(shí)現(xiàn)突破，在歷史量化和學(xué)科建設(shè)方面做出新的貢獻(xiàn)。

在研究中存在的問(wèn)題主要包括以下兩個(gè)方面：一是課題組成員之間的信息溝融和研究協(xié)作仍需進(jìn)一步改善。課題組主要成員大多集中在上海市的各研究機(jī)構(gòu)，但也有部分成員來(lái)自于海外和全國(guó)各地，雖然來(lái)自于不同研究機(jī)構(gòu)的成員增加了課題研究的信息、方法和資料優(yōu)勢(shì)，但也在一定程度上為課題組之間的研究協(xié)調(diào)特別是召開(kāi)全體會(huì)議增加了一定的阻礙。擬改進(jìn)的措施是增加協(xié)調(diào)助理，盡可能利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，并召開(kāi)一定量的國(guó)際學(xué)術(shù)會(huì)議進(jìn)行彌補(bǔ)。

二是部分日文、英文資料翻譯進(jìn)展緩慢，在一定程度上制約了課題中部分內(nèi)容的研究進(jìn)展。資料特別是日文調(diào)查資料的利用是本課題得以創(chuàng)新和深入推進(jìn)的主要基礎(chǔ)之一，但由于課題組主要成員日本武藏野學(xué)院大學(xué)的高宇教授，突發(fā)身體健康問(wèn)題而無(wú)法繼續(xù)工作，從而導(dǎo)致大量的日本資料的整理和翻譯工作一度停滯。擬改進(jìn)的措施是盡快在全國(guó)范圍內(nèi)聘用一兩位熟悉日文語(yǔ)言和歷史資料的學(xué)者參與到資料整理和翻譯工作中來(lái)。

（七）其他需要說(shuō)明的問(wèn)題 ——擬增列《近代中國(guó)金融市場(chǎng)資料與數(shù)據(jù)匯編》作為新增最終成果

目前，學(xué)術(shù)界已經(jīng)出版的有關(guān)近代中國(guó)貨幣史和金融史的資料匯編主要有以下幾種：第一，由中國(guó)人民銀行總行參事室金融史料組編撰的《中國(guó)近代貨幣史資料（第一輯）》收集了從1840年前后到1911年期間的關(guān)于貨幣制度、貨幣鑄造和鈔票發(fā)行等方面的大量珍貴檔案文獻(xiàn)。第二，由中國(guó)人民銀行總行參事室編撰的《中華民國(guó)貨幣史資料（第一、二輯）》，按照不同的政府統(tǒng)治時(shí)期分為四編，收集了從1912年到1949年期間貨幣政策、貨幣制度、通貨膨脹等方面的文獻(xiàn)資料，選編的資料來(lái)源主要局限于檔案文獻(xiàn)，以及少量報(bào)刊和個(gè)人著作。第三，由第二歷史檔案館編撰的《中華民國(guó)史檔案資料匯編（第三輯）金融》，共選輯檔案資料495題，574件。內(nèi)容只涵蓋了北洋政府時(shí)期（1912年-1927年）的金融概況、鑄幣、國(guó)內(nèi)重要銀行與紙幣、地方金融和幣制等方面的檔案資料。第四，《上海市檔案館藏近代中國(guó)金融變遷檔案史料匯編》，由上海市檔案館和復(fù)旦大學(xué)中國(guó)金融史研究中心合作，吳景平和邢建榕主編，共出版12卷24冊(cè)，內(nèi)容豐富，但僅局限于上海市檔案館藏的金融檔案史料。

自本課題立項(xiàng)和啟動(dòng)以來(lái)，課題組將資料的搜集整理范圍拓展至中文、日文和英文范圍，在海量的官方檔案、民間賬冊(cè)、海關(guān)報(bào)告、碑刻資料、近代報(bào)刊資料（特別關(guān)注“北華捷報(bào)”、“字林西報(bào)”等英文報(bào)刊），以及日文調(diào)查資料和檔案文件中甄別、提取關(guān)于金融市場(chǎng)的各類價(jià)格、信息、制度記錄，并按照經(jīng)濟(jì)分析的要求建立了各類資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)表。

從內(nèi)容上看，這些資料和數(shù)據(jù)包含了市場(chǎng)發(fā)展、市場(chǎng)運(yùn)行和市場(chǎng)整合等多個(gè)方面，涵蓋了近代中國(guó)各類專業(yè)金融市場(chǎng)諸如同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、匯兌市場(chǎng)（申匯、標(biāo)金、大條銀等市場(chǎng)）、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、公債市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等發(fā)展和形成過(guò)程、市場(chǎng)主體、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)等眾多主題的資料和數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)來(lái)源上來(lái)看，包括中文檔案及賬冊(cè)、碑刻等資料，日文檔案和調(diào)查資料，英文檔案和海關(guān)資料等。從時(shí)間上來(lái)看，不僅覆蓋了整個(gè)民國(guó)時(shí)期，還延伸至清代以追溯近代中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的根源和思想源泉。從地區(qū)分布上來(lái)看，除了北京、天津、上海、廣州和武漢等近代金融中心城市，還從整體上將近代中國(guó)金融市場(chǎng)資源劃分為七個(gè)區(qū)域，分別為東北、長(zhǎng)三角、華南、華北、西南、西北和華中區(qū)域。從形式上來(lái)看，課題組既整理了傳統(tǒng)的文獻(xiàn)史料、檔案資料，又建立了可供歷史量化使用的各類數(shù)據(jù)表。

因此，與前述幾套資料匯編相比，目前課題組收集的資料和數(shù)據(jù)不僅在內(nèi)容上更豐富，時(shí)間上更加完整，數(shù)據(jù)來(lái)源上更加多元，地區(qū)分布上更加全面，在形式上也更加豐富。一方面，根據(jù)課題組成員的討論和評(píng)估，最終成果專著《近代中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展與運(yùn)行研究》中能夠使用和展示的已經(jīng)收集整理的資料和數(shù)據(jù)規(guī)模大概為50%左右，而且兩者的呈現(xiàn)方式不同，專著研究中引用和使用的數(shù)據(jù)并不能替代原始資料的出版價(jià)值。并且，目前部分資料和內(nèi)容還需要進(jìn)一步開(kāi)展收集和整理工作，如果待書(shū)稿完成后再對(duì)重要資料和數(shù)據(jù)成果進(jìn)行重新整理、公布和出版，不僅在時(shí)間上會(huì)大大延期；而且如果進(jìn)行二次資料收集和整理，也將耗費(fèi)更多的人力、物力，在效率上也很不合算。另一方面，由于這些資料和數(shù)據(jù)在很大程度上都是最新發(fā)現(xiàn)和利用，對(duì)于相關(guān)研究者而言彌足珍貴。國(guó)內(nèi)外相關(guān)學(xué)者也屢次表示，希望我們能夠盡快公開(kāi)出版這些珍貴的史料和數(shù)據(jù)，挖掘其中的價(jià)值，推動(dòng)相關(guān)研究的深入。因此，課題組計(jì)劃增列《近代中國(guó)金融市場(chǎng)資料與數(shù)據(jù)匯編》為新的最終成果，主要分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)三個(gè)板塊，收錄整理資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)匯編兩類資料形式，預(yù)計(jì)篇幅為80萬(wàn)字左右。

總之，目前課題組已經(jīng)發(fā)掘了一批珍貴的資料和數(shù)據(jù)，專題研究和將來(lái)的專著書(shū)稿中都不能全面展示和充分利用這些資料和數(shù)據(jù)。與已有的文獻(xiàn)資料相比，《近代中國(guó)金融市場(chǎng)資料與數(shù)據(jù)匯編》內(nèi)容更為豐富、涵蓋時(shí)段更長(zhǎng)，區(qū)域分布和來(lái)源更為廣泛。除了文獻(xiàn)資料外，還專門(mén)整理了各類重要金融要素的數(shù)據(jù)表。該《匯編》出版后必將產(chǎn)生強(qiáng)烈的外部性，進(jìn)一步推動(dòng)近代中國(guó)金融史系統(tǒng)研究的深入，并促進(jìn)量化史學(xué)研究的進(jìn)展，為經(jīng)濟(jì)史學(xué)科的發(fā)展提供資料和數(shù)據(jù)支撐。特別期望能夠得到全國(guó)哲學(xué)社會(huì)科學(xué)工作辦公室領(lǐng)導(dǎo)的支持和滾動(dòng)經(jīng)費(fèi)資助，以便開(kāi)展后繼研究工作。

二、研究成果情況

（一）代表性成果簡(jiǎn)介

到目前為制，課題組已經(jīng)發(fā)表階段性成果論文21篇，包括2篇國(guó)際學(xué)科頂級(jí)期刊論文，5篇國(guó)內(nèi)權(quán)威期刊論文和14篇中文核心期刊論文。其中，有2篇重要論文被人大復(fù)印報(bào)刊資料全文轉(zhuǎn)載。

以下分別列舉主要代表性成果的簡(jiǎn)介：

1、杜恂誠(chéng)：《二十世紀(jì)前期白銀匯率的兩次異常震蕩及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響》，《歷史研究》2018年第3期。

19世紀(jì)以來(lái),隨著越來(lái)越多國(guó)家采用金本位貨幣制度,自70年代起,金貴銀賤呈現(xiàn)為一種長(zhǎng)期的變動(dòng)趨勢(shì)。近代中國(guó)是一個(gè)以銀銅為金屬貨幣的國(guó)家,白銀匯率曾出現(xiàn)過(guò)兩次異常震蕩,一次出現(xiàn)在1919-1921年間,一次出現(xiàn)在1930-1935年間。這兩次白銀匯率震蕩是西方國(guó)家向外轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的結(jié)果,對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成深重的負(fù)面影響。在這兩次危機(jī)中,中國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受的損失是環(huán)環(huán)相扣的和整體性的。面對(duì)白銀匯率引發(fā)的危機(jī), 中國(guó)完全處于被動(dòng)的弱勢(shì)地位,缺乏及時(shí)應(yīng)對(duì)和化解危機(jī)的財(cái)政貨幣手段及經(jīng)濟(jì)政策措施。文章系統(tǒng)發(fā)掘了資料價(jià)值頗高的《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《北華捷報(bào)》(The North China Herald)等報(bào)刊及書(shū)籍資料, 首次分析了1919—1921年間白銀匯率異常震蕩的負(fù)面影響,以及白銀匯率的變化與世界各國(guó)白銀供需及各國(guó)政府財(cái)政金融政策之間的關(guān)聯(lián)。

2、David Jacks, Se Yan and Liuyan Zhao, "Silver points, silver flows, and the measure of Chinese financial integration", Journal of International Economics, Vol.108, September 2017, 377-387.

文章以定量方法分析了清末民國(guó)時(shí)期銀本位制度下，上海與國(guó)際金融市場(chǎng)之間的整合程度。研究發(fā)現(xiàn)銀點(diǎn)套利機(jī)制保證了銀本位下中國(guó)外匯市場(chǎng)的有效性，盡管絕大多數(shù)時(shí)期上海匯率與平價(jià)并不相等，仍然可以認(rèn)為上海與國(guó)際金融市場(chǎng)是高度整合的，與歐美金融市場(chǎng)整合程度相比，盡管有所不及，相差也并不懸殊。該文彌補(bǔ)了中國(guó)歷史上金融市場(chǎng)整合研究的薄弱之處，通過(guò)定量研究近代中國(guó)與國(guó)際金融市場(chǎng)的整合，可以更深刻認(rèn)識(shí)當(dāng)時(shí)中國(guó)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的一體化程度，也是對(duì)當(dāng)代金融學(xué)領(lǐng)域極具影響力的有效市場(chǎng)理論的檢驗(yàn)。

3、燕紅忠、高宇：《晚清時(shí)期的豆品期貨市場(chǎng)——以東北遼河流域?yàn)橹行摹�，《近代史研究�?017年第3期。該文被人大復(fù)印報(bào)刊資料《中國(guó)近代史》2017年09期全文轉(zhuǎn)載。

該文基于19 世紀(jì)末20 世紀(jì)初日本在東北地區(qū)的各類調(diào)查資料，以當(dāng)時(shí)東北最繁榮的豆貨交易區(qū)——遼河流域?yàn)橹行�，�?duì)前交易所時(shí)代( 即以茶館和公議會(huì)為交易平臺(tái)的場(chǎng)外交易時(shí)期) ，中國(guó)傳統(tǒng)豆品期貨交易市場(chǎng)的自我孕育、產(chǎn)生與發(fā)展過(guò)程，期貨市場(chǎng)的發(fā)育水平、市場(chǎng)層次，期貨市場(chǎng)對(duì)豆貨貿(mào)易的價(jià)格形成、分散風(fēng)險(xiǎn)和資金融通的作用，以及期貨合約種類、內(nèi)容和特點(diǎn)，市場(chǎng)交易方式、交易工具以及信用機(jī)制等進(jìn)行系統(tǒng)考察。文章認(rèn)為，原有的期糧期錢(qián)交易，在相對(duì)封閉的條件下，形成了高效率的集散市場(chǎng)體制。尤其是在價(jià)格形成與金融信用分配方面，在原有的相對(duì)封閉市場(chǎng)環(huán)境下都發(fā)展到與近代交易所體制極為接近的水平。在市場(chǎng)效率和作用方面甚至超過(guò)了日本的商品交易所。文章首次系統(tǒng)地梳理和分析了晚清時(shí)期的豆品期貨市場(chǎng)的形成與發(fā)展過(guò)程，推動(dòng)了商品期貨交易的研究進(jìn)程。

4、Liuyan Zhao, "Stock returns under hyperinflation: Evidence from China 1945-48", China Economic Review, Vol.45, September 2017, 155–167.

文章考察了第二次世界大戰(zhàn)之后中國(guó)惡性通貨膨脹時(shí)期股票收益與通貨膨脹的短期關(guān)系。惡性通貨膨脹可近似看作是純粹的貨幣現(xiàn)象，使用惡性通貨膨脹時(shí)期的數(shù)據(jù)，研究者可以盡量避開(kāi)實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量對(duì)股票收益的影響。經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，股票收益與事后實(shí)現(xiàn)的通貨膨脹和事前預(yù)期的通貨膨脹本質(zhì)上都是正相關(guān)的。股票能夠幾乎完全對(duì)沖預(yù)期通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，也能部分程度上對(duì)沖未預(yù)期通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)惡性通貨膨脹時(shí)期的經(jīng)歷支持了費(fèi)雪效應(yīng)假說(shuō)，這一時(shí)期股票是一種不錯(cuò)的保值品種。該結(jié)論有助于重新認(rèn)識(shí)“股票收益—通貨膨脹之謎”。

5、王昉、韓麗娟：《20世紀(jì)20-40年代中國(guó)農(nóng)村合作金融中的信用管理思想》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)史研究》2017年第4期。該文被人大復(fù)印報(bào)刊資料《經(jīng)濟(jì)史》2017年05期全文轉(zhuǎn)載。

文章透過(guò)信用管理思想的發(fā)展演變，觀察和思考信用體系對(duì)于合作金融在近代中國(guó)由興至衰的內(nèi)在影響。20 世紀(jì)20-40 年代中國(guó)農(nóng)村合作金融的信用基礎(chǔ)呈現(xiàn)出由農(nóng)民個(gè)人信用向農(nóng)信社信用的演進(jìn)路徑，信用管理體現(xiàn)了由軟性的道德約束到嘗試建立硬性制度約束的轉(zhuǎn)變。然而，私營(yíng)銀行自下而上的農(nóng)民信用培養(yǎng)和合作金庫(kù)自上而下的農(nóng)信社信用管理都未能有效提升農(nóng)民信用，充實(shí)合作金融基礎(chǔ)。該文對(duì)民國(guó)時(shí)期構(gòu)建農(nóng)村合作金融體系的探索和實(shí)踐，為進(jìn)一步深化農(nóng)村金融改革，加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)提供了有益的啟示。

6、燕紅忠、高宇：《清末時(shí)期的過(guò)爐銀危機(jī)與制度調(diào)整》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)史研究》2017年第2期。

營(yíng)口“過(guò)爐銀”這一貨幣制度大體形成于19世紀(jì)七八十年代，并在世紀(jì)末之前維持了穩(wěn)定運(yùn)行。由于營(yíng)口是晚清時(shí)期東北貿(mào)易的主要港口，因此過(guò)爐銀也成為當(dāng)時(shí)東北的主要貿(mào)易貨幣，它不僅很好地適應(yīng)了東北地區(qū)季節(jié)性極強(qiáng)的貿(mào)易特點(diǎn)，也為以營(yíng)口港為核心的東北貿(mào)易提供了良好的貨幣市場(chǎng)基礎(chǔ)。但進(jìn)入20世紀(jì)，隨著日俄軍事和金融勢(shì)力的侵入,以及官方的介入和干預(yù)，東北經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易遭受了一系列外部沖擊和商業(yè)危機(jī)，營(yíng)口過(guò)爐銀在應(yīng)對(duì)外部沖擊和信用危機(jī)的過(guò)程中,經(jīng)歷了從過(guò)爐現(xiàn)銀制度、“卯色”交易到支票轉(zhuǎn)賬制度;從中斷決算、不完全決算到公定價(jià)決算、“卯色”決算；從寶銀、小洋、上海匯水到各種紙幣的定價(jià)。過(guò)爐銀的經(jīng)營(yíng)也從完全依附于商業(yè)貿(mào)易的商號(hào)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂薪�代商業(yè)銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。清末時(shí)期，既是過(guò)爐銀危機(jī)頻發(fā)和發(fā)展的轉(zhuǎn)折時(shí)期，也是其制度設(shè)計(jì)最為復(fù)雜，運(yùn)行機(jī)能和市場(chǎng)覆蓋范圍最為興盛的一個(gè)歷史時(shí)期。文章深入研究了1900年至1913年期間過(guò)爐銀制度動(dòng)蕩、改革與興盛的過(guò)程，彌補(bǔ)了以往銀爐和過(guò)爐銀制度研究的不足，為區(qū)域性貨幣的討論提供了新的視角。

7、燕紅忠：《外國(guó)金融資本與地方金融勢(shì)力的興起——以奉天官銀號(hào)的設(shè)立為中心》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)史研究》2018年第3期。

文章通過(guò)挖掘日本大藏省和外務(wù)省的記錄和調(diào)查資料，圍繞日本合資銀行策略和奉天官銀號(hào)的設(shè)立和發(fā)展過(guò)程，對(duì)日俄戰(zhàn)爭(zhēng)后中日之間關(guān)于東北貨幣發(fā)行權(quán)的爭(zhēng)奪進(jìn)行考察，并探討東北地方貨幣體系的變化及影響。日俄戰(zhàn)爭(zhēng)后，日本金融資本進(jìn)入我國(guó)東北，試圖掌控東北地區(qū)的貨幣發(fā)行權(quán)。面對(duì)日本的金融入侵，盛京將軍趙爾巽出資設(shè)立奉天官銀號(hào)，鑄造和發(fā)行小洋為主的金屬鑄幣和小洋票，從而引發(fā)中日雙方圍繞東北貨幣發(fā)行權(quán)的較量。日本通過(guò)合資銀行提案和橫濱正金銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)官銀號(hào)的設(shè)立和發(fā)展進(jìn)行了一系列干預(yù)，東北地方政府則與日本殖民勢(shì)力進(jìn)行了持續(xù)斗爭(zhēng)。因此，近代東北地區(qū)最重要的金融機(jī)構(gòu)——東三省官銀號(hào)的設(shè)立和最初發(fā)展過(guò)程，也是日本金融資本、東北地方政府和民間商業(yè)行會(huì)之間對(duì)貨幣發(fā)行權(quán)的爭(zhēng)奪和博弈過(guò)程，并對(duì)清末和民國(guó)時(shí)期東北地方金融體系的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，為日后軍閥割據(jù)提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。該文對(duì)日本大藏省和外務(wù)省的記錄和調(diào)查資料的發(fā)掘極大地補(bǔ)充和完善了有關(guān)晚清時(shí)期東北地區(qū)貨幣制度的史料文獻(xiàn)，推動(dòng)了東北地區(qū)貨幣體系研究的深入。

8、Hongzhong Yan, Zhijian Qiao, Chen Xu，“A Multi-Layer System and Its Features: Reconceptualizing the Monetary Regime of Late Qing and Modern China”，F(xiàn)rontiers of Economics in China， 2018,13(3)。

文章旨在對(duì)近代中國(guó)的貨幣制度進(jìn)行再解釋，認(rèn)為以“分層化”的貨幣體系代替以往學(xué)者使用的本位概念，將更有利于認(rèn)清中國(guó)近代貨幣制度的全貌。這是由于中國(guó)近代的貨幣行用呈現(xiàn)出分層化的特征，來(lái)自外部的白銀和產(chǎn)于內(nèi)部的銅錢(qián)構(gòu)成的貨幣體系滿足了上下兩個(gè)層次的不同需求，金銀比價(jià)和銀錢(qián)比價(jià)的波動(dòng)同時(shí)影響著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。文章立足于實(shí)證視角，通過(guò)數(shù)量分析方法測(cè)量各層次市場(chǎng)之間的傳遞速度和機(jī)制，進(jìn)而反映分層化的貨幣體系的運(yùn)行機(jī)制，以及貨幣傳導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和對(duì)人民生活的影響。表明這種貨幣體系在中國(guó)近代有一定的合理性和有效性，在很大程度上保證了近代中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。該文首次運(yùn)用數(shù)量分析方法實(shí)證了近代中國(guó)的“分層化”貨幣體系，推進(jìn)了中國(guó)貨幣制度的研究。

9、陳文慧、燕紅忠：《清代的發(fā)商生息及其影響——基于土默特清代歷史檔案的區(qū)域分析》，《中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)史研究》2018年第2期。

清代中后期，發(fā)商生息成為地方政府運(yùn)營(yíng)生息銀兩制的主要方式，但由于地方性史料闕如，相關(guān)研究還比較匱乏。文章利用土默特左旗清代歷史檔案，探討了地方政府的發(fā)商生息對(duì)當(dāng)?shù)厣藤Q(mào)的影響及其相關(guān)問(wèn)題。地方政府的發(fā)商生息以地方商貿(mào)經(jīng)濟(jì)的繁榮為前提。在地方政府發(fā)商生息中，存在著商人承領(lǐng)本銀、申解利銀兩方面的流程，這種流程規(guī)定體現(xiàn)出對(duì)地方商人的不利影響；從歸本期限的角度看，地方政府發(fā)商生息雖有“生息”之名，而行“分割利潤(rùn)”之實(shí)，形成商人沉重的負(fù)擔(dān)。就生息利銀的支出用途而言，發(fā)商生息則對(duì)地方商業(yè)貿(mào)易的治安環(huán)境、商路維護(hù)、市場(chǎng)秩序等方面有積極作用。

10、燕紅忠：《財(cái)政轉(zhuǎn)變、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型——兼論中西方長(zhǎng)期金融發(fā)展中的“分流”與“合流”》，《浙江社會(huì)科學(xué)》2017年第12期。

文章通過(guò)對(duì)財(cái)政轉(zhuǎn)變與金融革命關(guān)系的分析，表明對(duì)稅收權(quán)力的限制和公共信用不僅是金融革命的關(guān)鍵所在，也是現(xiàn)代金融發(fā)育成長(zhǎng)的基礎(chǔ)和保障。近代以來(lái)各國(guó)的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化必然伴隨著金融的加速發(fā)展，而各國(guó)的政府行為、金融條件及發(fā)展路徑將直接影響其經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程，也是中西方金融“分流”的基本原因。英國(guó)和法國(guó)在工業(yè)革命前就已經(jīng)進(jìn)行了長(zhǎng)期的金融孕育，美國(guó)和西歐各國(guó)的現(xiàn)代金融發(fā)展或者與工業(yè)化同步或者略早于工業(yè)化啟動(dòng)，并隨著工業(yè)化進(jìn)程構(gòu)建起現(xiàn)代金融體系。戰(zhàn)后的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家一般都遵循金融發(fā)展的"需求導(dǎo)向"，即實(shí)際經(jīng)濟(jì)部門(mén)大多都優(yōu)先于金融中介啟動(dòng)和發(fā)展。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的金融深度、金融系統(tǒng)的規(guī)模不僅很好地滿足了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求，而且已經(jīng)逐漸與主要發(fā)達(dá)資本國(guó)家、新興市場(chǎng)國(guó)家趨同，但在金融結(jié)構(gòu)方面仍有待于進(jìn)一步優(yōu)化。該文關(guān)于金融體系改革和發(fā)展的討論為當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代化不斷深入提供了有益的啟示。

11、許晨、燕紅忠：《近代中國(guó)的二元貨幣與二元經(jīng)濟(jì)研究》，《浙江社會(huì)科學(xué)》2018年第8期。

本文從近代中國(guó)的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)入手，重點(diǎn)從貨幣金融層面探討了為何中國(guó)近代沒(méi)有迅速實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和城市化。文章認(rèn)為中國(guó)近代貨幣制度所呈現(xiàn)出的分層化的特征，在很大程度上恰好與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的分割相對(duì)應(yīng)。進(jìn)而從二元經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)證視角，分析了各層次市場(chǎng)之間的傳遞機(jī)制，反映了分層化的貨幣體系與二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，以及貨幣傳導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和對(duì)人民生活水平的影響。研究表明，近代中國(guó)的二元貨幣體系根植于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，又與其相互融合、固化形成了一個(gè)穩(wěn)定的均衡，這是造成近代二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期維持的一個(gè)重要原因。文章為近代中國(guó)貨幣制度的研究開(kāi)辟了新的視角。

12-15、《貴州社會(huì)科學(xué)》2017年第8期發(fā)表了“近代中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展與運(yùn)行研究”專題的4篇系列文章，分別是：（1）燕紅忠、許晨：《西義順破產(chǎn)案與過(guò)爐銀制度的衰落》；（2）王大中、張躍：《20世紀(jì)20-30年代上海錢(qián)莊放款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避研究》；（3）蘭日旭、周瑩：《中國(guó)近代公債整理探析》；（4）王萬(wàn)光、劉�。骸稇�(zhàn)時(shí)日本軍票的發(fā)行、流通及其影響》。

專題選刊的四篇論文從不同側(cè)面對(duì)近代金融市場(chǎng)和制度背景進(jìn)行了探討，為相關(guān)問(wèn)題進(jìn)一步的深入研究奠定了基礎(chǔ)。《西義順破產(chǎn)案與過(guò)爐銀制度的衰落》一文以民間發(fā)行貨幣“過(guò)爐銀”為案例，圍繞西義順銀爐的破產(chǎn)，探討了近代時(shí)期以行會(huì)主導(dǎo)發(fā)行的民間貨幣在官方干預(yù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下的衰落過(guò)程�！�20 世紀(jì)20—30 年代上海錢(qián)莊放款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避研究》分析了上海錢(qián)莊的信用特點(diǎn)、同業(yè)組織錢(qián)業(yè)公會(huì)的作用，以及錢(qián)莊的自我風(fēng)險(xiǎn)管理，反映了近代中國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系型放貸網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的特點(diǎn)。《中國(guó)近代公債整理探析》一文圍繞民國(guó)時(shí)期的三次公債整理，通過(guò)對(duì)政府與市場(chǎng)、政府和銀行家之間的博弈分析，探討了近代宏觀經(jīng)濟(jì)治理模式的轉(zhuǎn)變，為近代公債市場(chǎng)的研究奠定了一定的基礎(chǔ)�！稇�(zhàn)時(shí)日本軍票的發(fā)行、流通及其影響》一文則從貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)的視角，探討了抗日戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期日本在華軍票的發(fā)行和市場(chǎng)流通，反映了戰(zhàn)時(shí)貨幣市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)抗特點(diǎn)，以及對(duì)中日雙方和中國(guó)民眾的影響。

16、繆德剛：《民國(guó)時(shí)期農(nóng)村土地金融：思想、運(yùn)作與績(jī)效——基于中國(guó)農(nóng)民銀行土地金融業(yè)務(wù)的研究（1941-1948）》，《貴州社會(huì)科學(xué)》2018年第3期。

20 世紀(jì)30 年代，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)危機(jī)的社會(huì)背景下，一批學(xué)者倡導(dǎo)辦理土地金融業(yè)務(wù)，并對(duì)國(guó)外土地金融制度和土地金融業(yè)務(wù)在中國(guó)的實(shí)施方案進(jìn)行了討論。在國(guó)民政府的批準(zhǔn)下，1941 年中國(guó)農(nóng)民銀行開(kāi)始辦理農(nóng)村土地金融業(yè)務(wù)。盡管土地金融業(yè)務(wù)符合當(dāng)時(shí)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，但其實(shí)施績(jī)效并不理想。從近代文獻(xiàn)與檔案材料來(lái)看，制約中國(guó)農(nóng)民銀行土地金融業(yè)務(wù)充分開(kāi)展的原因是多方面的，包括制度本身的缺陷、土地政策和農(nóng)村地權(quán)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等，這些因素嚴(yán)重降低了土地金融業(yè)務(wù)的實(shí)施績(jī)效。文章在前人的基礎(chǔ)上將檔案材料與文獻(xiàn)資料結(jié)合，將土地金融思想與土地金融制度聯(lián)系起來(lái)，深化了對(duì)近代中國(guó)土地金融問(wèn)題的研究。

17、朱蔭貴：《論近代中國(guó)股份制企業(yè)中的傳統(tǒng)因素》，《貴州社會(huì)科學(xué)》2018年第6期。

近代中國(guó)股份制企業(yè)誕生時(shí)，在其經(jīng)營(yíng)管理方式中吸收和承繼了延續(xù)幾千年的中國(guó)商業(yè)傳統(tǒng)�！肮倭Α豹�(dú)大、儒家傳統(tǒng)和“身股”發(fā)展出來(lái)的職工股東化等方式，形成了中國(guó)近代股份制企業(yè)自身的重要特點(diǎn)。因此，傳統(tǒng)因素并非僅僅是單一的積極或消極的代名詞，既有與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)因素難以相容的部分，也有許多符合民族特點(diǎn)而又歷經(jīng)時(shí)間檢驗(yàn)行之有效的習(xí)慣和制度。該文首次就近代中國(guó)股份制企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面的傳統(tǒng)因素進(jìn)行分析，鑒別和避免傳統(tǒng)因素中消極的部份，吸收和繼承其積極、有效的內(nèi)容，有利于減少制度創(chuàng)新所帶來(lái)的社會(huì)阻力和交易成本。

18、賀水金：《論1937-1949年通貨膨脹對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的影響》，《社會(huì)科學(xué)》2017年第9期。

通貨膨脹不僅具有社會(huì)財(cái)富再分配的功能，對(duì)于經(jīng)營(yíng)貨幣資產(chǎn)的銀行也有資源再配置的作用。1937-1949年的通貨膨脹，不僅使中國(guó)的存款日益向國(guó)家銀行集中；更使一流商業(yè)銀行的存放款能力大幅度萎縮，資金運(yùn)用捉襟見(jiàn)肘，金融中介、配置資源功能盡失，商業(yè)銀行淪為“工商業(yè)的總賬房”。為了使銀行資產(chǎn)不被通貨膨脹所無(wú)情吞噬，很多商業(yè)銀行被迫轉(zhuǎn)向保值經(jīng)營(yíng)，抗戰(zhàn)時(shí)期保值經(jīng)營(yíng)的主要方式是買(mǎi)賣外匯、投資房地產(chǎn)和創(chuàng)辦附屬企業(yè)；戰(zhàn)后保值經(jīng)營(yíng)范圍更廣，既有一定時(shí)期政策允許的黃金、外匯、股票、外國(guó)債券等買(mǎi)賣，也有打政策擦邊球的各類投資兼投機(jī)活動(dòng)。12年的通貨膨脹，使商業(yè)銀行對(duì)中國(guó)近代金融、經(jīng)濟(jì)的影響力日趨勢(shì)微，最后至無(wú)足輕重的地步。文章對(duì)1937-1949年通貨膨脹影響的討論有利于中國(guó)貨幣市場(chǎng)發(fā)展的深入研究。

19、蘭日旭：《中國(guó)近代金融風(fēng)潮防范——以政府治理為中心》，《安徽師范大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版）》2018年第1期。

中國(guó)近代發(fā)生了28次較大規(guī)模的金融風(fēng)潮。在這些風(fēng)潮的防范和治理中，歷屆政府經(jīng)歷了一個(gè)由盲目放任到自覺(jué)干預(yù)、防范和補(bǔ)救的認(rèn)知過(guò)程。風(fēng)潮爆發(fā)前的事前防范，政府主動(dòng)制定的預(yù)防措施極少；事中治理，歷屆政府多能從自身利益和風(fēng)潮危害程度等入手加以有效干預(yù)，在提供流動(dòng)性資金、挽救金融組織等方面起到化解市場(chǎng)失靈的效果；事后補(bǔ)救，政府對(duì)危機(jī)造成的危害所推行的制度化措施存在一定的滯后性，但其措施確實(shí)能夠?yàn)楹罄m(xù)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融行為規(guī)范等起到明顯的防范效果。文章以政府治理為中心系統(tǒng)分析和梳理中國(guó)近代歷屆政府在金融風(fēng)潮中的事前防范、事中治理與事后補(bǔ)救措施，總結(jié)了金融風(fēng)潮治理中的政府作用，給國(guó)家降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維持金融穩(wěn)定以有益的啟示。

20、朱蔭貴：《試論近代中國(guó)民間資本中合伙制企業(yè)生命力強(qiáng)大的原因》，《東南學(xué)術(shù)》2018年第3期。

近代中國(guó)是傳統(tǒng)社會(huì)向現(xiàn)代社會(huì)過(guò)渡的時(shí)期，機(jī)器工業(yè)以及資本股份制組織形式的出現(xiàn)和發(fā)展成為其最為明顯的外在標(biāo)志。在這種發(fā)展潮流中，傳統(tǒng)中國(guó)社會(huì)中存在的資本合伙制企業(yè)不僅依然在近代中國(guó)長(zhǎng)期存在，而且在某些行業(yè)和領(lǐng)域中還表現(xiàn)出強(qiáng)大的的生命力。其在經(jīng)營(yíng)中具有的靈活多樣，容易退出和能夠快速直接解決糾紛的機(jī)制，成本輕、規(guī)模小、熟人合伙和“船小容易調(diào)頭”的特點(diǎn)，以及對(duì)責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)等以制度規(guī)定下來(lái)的做法，都是這種經(jīng)濟(jì)制度得以長(zhǎng)期存在，在部分行業(yè)中還能夠長(zhǎng)期占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的原因。該文認(rèn)為近代合伙制企業(yè)之所以生命力頑強(qiáng)的原因在于長(zhǎng)期中國(guó)商事習(xí)慣的熏陶和西方企業(yè)制度的影響，為發(fā)展有中國(guó)特色的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)提供了借鑒。

21、王大中、張躍：《商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、信貸約束和低質(zhì)量陷阱——從茶棧放款制度看近代上海茶葉貿(mào)易》，《史林》2017年第4期。

憑借商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)知識(shí)等優(yōu)勢(shì)，上海茶棧設(shè)計(jì)了適合近代中國(guó)商業(yè)習(xí)慣的放款制度，使金融業(yè)最大程度地參與到對(duì)外貿(mào)易中，并最大限度地降低了放款風(fēng)險(xiǎn)。但茶棧放款也引致一系列負(fù)面影響，茶葉質(zhì)量低劣程度加劇是其中之一。為攫取利益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，茶棧強(qiáng)制性要求借款者保證最低數(shù)量的茶葉供給，在此信貸約束下，制茶號(hào)利用一切機(jī)會(huì)進(jìn)行低劣產(chǎn)制，以保證數(shù)量供給和實(shí)現(xiàn)成本轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致茶農(nóng)的獲利空間被極大擠壓，致使他們粗放生產(chǎn)，形成惡性循環(huán)。同時(shí)，既有金融的內(nèi)在缺陷、茶棧與制茶號(hào)之間難以構(gòu)建長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系和外部性選擇等因素，引致了更深層次的信貸約束，使制茶號(hào)得不到用于改進(jìn)茶葉質(zhì)量所需的長(zhǎng)期貸款，抑制了茶葉質(zhì)量改進(jìn)，嚴(yán)重影響了中國(guó)茶葉的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。文章為近代中國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制研究提供了一個(gè)新視角。

三、下一步研究計(jì)劃

1. 最終成果《近代中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展與運(yùn)行研究》及階段性成果研究計(jì)劃

2018年7月-2019年12月，課題組成員根據(jù)前期收集整理的資料、各自分工和任務(wù)開(kāi)展書(shū)稿撰寫(xiě)工作，并繼續(xù)赴國(guó)內(nèi)外圖書(shū)館、檔案館收集補(bǔ)充相關(guān)資料。初稿完成后提交給所屬子課題負(fù)責(zé)人，并在核心期刊以上刊物發(fā)表階段性核心論文10篇左右。

2020年1月-2020年6月，召開(kāi)統(tǒng)稿會(huì)，各子課題之間和子課題內(nèi)部就內(nèi)容重復(fù)、內(nèi)容遺漏、相互銜接、整體結(jié)構(gòu)等問(wèn)題進(jìn)行討論交流。各子課題成員根據(jù)會(huì)議意見(jiàn)進(jìn)行初稿的刪減、添加和修改，并提交定稿給首席專家。同時(shí)在核心期刊以上刊物發(fā)表階段性核心論文4篇。

2020年7月-2020年12月，邀請(qǐng)學(xué)界專家對(duì)書(shū)稿進(jìn)行評(píng)審，就書(shū)稿的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)等問(wèn)題征求專家意見(jiàn)。并召開(kāi)課題組全體工作會(huì)議，針對(duì)專家的意見(jiàn)和建議修改書(shū)稿，并提交首席專家。同時(shí)在核心期刊以上刊物發(fā)表階段性核心論文4篇。

2021年1月-2021年12月，修訂完成最終成果《近代中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展與運(yùn)行研究》書(shū)稿的定稿。書(shū)稿分上下兩冊(cè)，字?jǐn)?shù)75-90萬(wàn)字，各子課題的篇幅為15-18萬(wàn)字，導(dǎo)論和結(jié)論部分共3-4萬(wàn)字。同時(shí)在核心期刊以上刊物發(fā)表論文4篇。

課題后續(xù)研究的主要內(nèi)容、任務(wù)分工與所需時(shí)間

資料與數(shù)據(jù)名稱 主要參與人員 主要內(nèi)容 資料來(lái)源 時(shí)間（月）

一、債券市場(chǎng) 公司債券 蘭日旭、周瑩 近代中國(guó)債券價(jià)格、債券收益率等資料與數(shù)據(jù)表 《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊。 12

政府公債 申良平、周瑩 近代中國(guó)公債種類、數(shù)量、公債價(jià)格和收益率等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館館藏《中國(guó)公債史資料》等檔案；日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、外務(wù)省外交史料館館藏《東亞經(jīng)濟(jì)新報(bào)》等資料和臺(tái)灣國(guó)史館、中研院館藏檔案等。 24

生息銀兩借貸 謝萍萍、陳文慧 生息銀兩的數(shù)量、利息、生息年限、生息方式、用途等資料與數(shù)據(jù)表 中國(guó)第一歷史檔案館館藏檔案和《清實(shí)錄》等資料。 12

二、貨幣市場(chǎng) 白銀匯率 杜恂誠(chéng) 1862-1920年中國(guó)白銀匯率、中國(guó)白銀流出量；1926-1937年英美兩國(guó)銀價(jià)等資料與數(shù)據(jù)表 上海市圖書(shū)館、第二歷史檔案館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《北華捷報(bào)》（The North China Herald）等報(bào)刊及檔案。 12

內(nèi)匯市場(chǎng)（含申匯市場(chǎng)） 李裕威、王萬(wàn)光 匯兌銀兩、收匯對(duì)象、匯兌方式、匯水、利息行市等資料與數(shù)據(jù)表 東京大學(xué)東洋文化研究所館藏《山西票號(hào)書(shū)信資料》；日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、外務(wù)省外交史料館館藏檔案、調(diào)查資料等。 18

外匯市場(chǎng) 賀水金 1866-1933年中國(guó)外匯月度數(shù)據(jù)表及相關(guān)資料 上海市圖書(shū)館、第二歷史檔案館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《北華捷報(bào)》（The North China Herald）等報(bào)刊及檔案。 12

標(biāo)金市場(chǎng) 賀水金、魏忠 1894-1935年上海標(biāo)金市場(chǎng)每日收盤(pán)價(jià)格、交易量等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館、上海圖書(shū)館館藏《大陸銀行檔案》、《上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行檔案》、《金城銀行史料》等檔案。 12

同業(yè)拆借市場(chǎng) 趙婧 拆借利率、年限、數(shù)額、還款方式等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館、上海市圖書(shū)館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊資料。 18

票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) 杜恂誠(chéng) 近代中國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)的組織形式、運(yùn)作方式、貼票利息和貼票數(shù)額等 上海市檔案館、上海市圖書(shū)館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊資料。 18

區(qū)域性貨幣市場(chǎng) 燕紅忠、王昉 營(yíng)口“過(guò)爐銀”資料與數(shù)據(jù)表 日本國(guó)立公文書(shū)館、東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館和遼寧省檔案館等館藏各類檔案、調(diào)查資料。 12

喬志健 歸化的撥兌制度資料與數(shù)據(jù)表 地方通志、縣志、民間碑刻等資料和內(nèi)蒙古土默特左旗檔案館館藏旅商類、財(cái)政類檔案等。 12

劉成虎 漢口洋例銀、天津行化銀資料與數(shù)據(jù)表 天津市檔案館、湖北省檔案館館藏檔案資料；東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館等館藏調(diào)查資料；各地縣志、通志等。 18

許晨、張躍 其他區(qū)域性貨幣資料與數(shù)據(jù)表 寧波、福州等各地地方檔案館館藏史料檔案以及地坊通志、民間碑刻；東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館等館藏調(diào)查資料。 18

三、資本市場(chǎng) 豆類期貨貿(mào)易 燕紅忠 近代東北地區(qū)大豆價(jià)格、出口數(shù)量、交易方式、錢(qián)糧行數(shù)量與分布等資料 東京大學(xué)圖書(shū)館、防衛(wèi)省防衛(wèi)研究所等館藏各類檔案和調(diào)查資料。 6

證券交易所 朱蔭貴 證券交易所數(shù)量與分布、股票種類、股票價(jià)格和股票收益率等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館館藏《證券周報(bào)》《證券日?qǐng)?bào)》等報(bào)刊資料、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、外務(wù)省外交史料館館藏《東亞經(jīng)濟(jì)新報(bào)》等資料和臺(tái)灣國(guó)史館、中研院館藏檔案等。 12

商品交易所 燕紅忠、王萬(wàn)光 上海、大連等主要商品交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置，交易方式、現(xiàn)貨期貨交易數(shù)量、價(jià)格等資料與數(shù)據(jù)表 日本國(guó)立公文書(shū)館、東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館等館藏檔案和調(diào)查資料；上海市檔案館館藏《上海市證券物品交易所》和《中外商業(yè)金融匯報(bào)》等文獻(xiàn)與報(bào)刊資料。 18

錢(qián)莊、銀行的儲(chǔ)蓄和放款 趙婧 錢(qián)莊和銀行放款數(shù)量、銀行錢(qián)莊放款比例等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《字林西報(bào)》報(bào)刊資料和各大公司賬簿等檔案資料。 12

銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債 申良平 1897-1937年300多家銀行資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等資料與數(shù)據(jù)表 上海圖書(shū)館和上海市檔案館館藏的《銀行年鑒》、《金融年鑒》、《銀行周報(bào)》等報(bào)刊資料。 12

企業(yè)吸收儲(chǔ)蓄及民間融資 張躍、朱蔭貴 近代中國(guó)吸收儲(chǔ)蓄企業(yè)數(shù)量、種類、吸儲(chǔ)方式、利率等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館、上海市圖書(shū)館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊資料。 12

2.新增成果《近代中國(guó)金融市場(chǎng)資料與數(shù)據(jù)匯編》研究計(jì)劃

2018年7月-2018年12月，召開(kāi)資料與數(shù)據(jù)匯編統(tǒng)籌會(huì)議，對(duì)課題組成員已收集的資料和各類數(shù)據(jù)表進(jìn)行溝通，就目前遇到的問(wèn)題和難點(diǎn)展開(kāi)討論。在此基礎(chǔ)上，確定課題組成員的分工和任務(wù)。

2019年1月-2019年12月， 補(bǔ)充收集整理、翻譯相關(guān)資料，按照正式出版的標(biāo)準(zhǔn)和要求，完成生息銀兩借貸，金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，同業(yè)拆借市場(chǎng)、標(biāo)金市場(chǎng)、申匯市場(chǎng)；股票、債券的價(jià)格與收益率，外匯市場(chǎng)的匯率、內(nèi)匯市場(chǎng)的兌換率、主要地區(qū)的利率等資料長(zhǎng)編和各類數(shù)據(jù)表。

2020年1月-2020年6月，課題組成員將各專題資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)表提交給各子課題負(fù)責(zé)人，同時(shí)召開(kāi)統(tǒng)稿會(huì)。各子課題之間和子課題內(nèi)部就內(nèi)容重復(fù)、內(nèi)容遺漏、整體結(jié)構(gòu)等問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商討論，并根據(jù)討論結(jié)果對(duì)資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)表進(jìn)行調(diào)整。

2020年7月-2020年12月，各子課題負(fù)責(zé)人匯總提交各部分資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)匯編，并召開(kāi)課題組全體會(huì)議，邀請(qǐng)學(xué)界專家就資料與數(shù)據(jù)匯編的初稿征求意見(jiàn)和建議。根據(jù)專家的意見(jiàn)和建議修改資料與數(shù)據(jù)匯編的初稿，查缺補(bǔ)漏，將修改后的匯編初稿提交給首席專家。

2021年1月-2021年12月，由首席專家及研究助手修訂完成《近代中國(guó)金融市場(chǎng)資料與數(shù)據(jù)匯編》的定稿工作，《匯編》主要分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)三個(gè)板塊，包括資料長(zhǎng)編和數(shù)據(jù)匯編兩類資料形式，總篇幅預(yù)計(jì)為80萬(wàn)字左右。

《匯編》整理的主要內(nèi)容、任務(wù)分工與進(jìn)度計(jì)劃

資料與數(shù)據(jù)名稱 主要參與人員 主要內(nèi)容 資料來(lái)源 時(shí)間（月）

一、債券市場(chǎng) 公司債券 蘭日旭、周瑩 近代中國(guó)債券價(jià)格、債券收益率等資料與數(shù)據(jù)表 《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊。 12

政府公債 申良平、周瑩 近代中國(guó)公債種類、數(shù)量、公債價(jià)格和收益率等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館館藏《中國(guó)公債史資料》等檔案；日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、外務(wù)省外交史料館館藏《東亞經(jīng)濟(jì)新報(bào)》等資料和臺(tái)灣國(guó)史館、中研院館藏檔案等。 24

生息銀兩借貸 謝萍萍、陳文慧 生息銀兩的數(shù)量、利息、生息年限、生息方式、用途等資料與數(shù)據(jù)表 中國(guó)第一歷史檔案館館藏檔案和《清實(shí)錄》等資料。 12

二、貨幣市場(chǎng) 白銀匯率 杜恂誠(chéng) 1862-1920年中國(guó)白銀匯率、中國(guó)白銀流出量；1926-1937年英美兩國(guó)銀價(jià)等資料與數(shù)據(jù)表 上海市圖書(shū)館、第二歷史檔案館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《北華捷報(bào)》（The North China Herald）等報(bào)刊及檔案。 12

內(nèi)匯市場(chǎng)（含申匯市場(chǎng)） 李裕威、王萬(wàn)光 匯兌銀兩、收匯對(duì)象、匯兌方式、匯水、利息行市等資料與數(shù)據(jù)表 東京大學(xué)東洋文化研究所館藏《山西票號(hào)書(shū)信資料》；日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、外務(wù)省外交史料館館藏檔案、調(diào)查資料等。 18

外匯市場(chǎng) 賀水金 1866-1933年中國(guó)外匯月度數(shù)據(jù)表及相關(guān)資料 上海市圖書(shū)館、第二歷史檔案館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《北華捷報(bào)》（The North China Herald）等報(bào)刊及檔案。 12

標(biāo)金市場(chǎng) 賀水金、魏忠 1894-1935年上海標(biāo)金市場(chǎng)每日收盤(pán)價(jià)格、交易量等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館、上海圖書(shū)館館藏《大陸銀行檔案》、《上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行檔案》、《金城銀行史料》等檔案。 12

同業(yè)拆借市場(chǎng) 趙婧 拆借利率、年限、數(shù)額、還款方式等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館、上海市圖書(shū)館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊資料。 18

票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) 杜恂誠(chéng) 近代中國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)的組織形式、運(yùn)作方式、貼票利息和貼票數(shù)額等 上海市檔案館、上海市圖書(shū)館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊資料。 18

區(qū)域性貨幣市場(chǎng) 燕紅忠、王昉 營(yíng)口“過(guò)爐銀”資料與數(shù)據(jù)表 日本國(guó)立公文書(shū)館、東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館和遼寧省檔案館等館藏各類檔案、調(diào)查資料。 12

喬志健 歸化的撥兌制度資料與數(shù)據(jù)表 地方通志、縣志、民間碑刻等資料和內(nèi)蒙古土默特左旗檔案館館藏旅商類、財(cái)政類檔案等。 12

劉成虎 漢口洋例銀、天津行化銀資料與數(shù)據(jù)表 天津市檔案館、湖北省檔案館館藏檔案資料；東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館等館藏調(diào)查資料；各地縣志、通志等。 18

許晨、張躍 其他區(qū)域性貨幣資料與數(shù)據(jù)表 寧波、福州等各地地方檔案館館藏史料檔案以及地坊通志、民間碑刻；東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館等館藏調(diào)查資料。 18

三、資本市場(chǎng) 豆類期貨貿(mào)易 燕紅忠 近代東北地區(qū)大豆價(jià)格、出口數(shù)量、交易方式、錢(qián)糧行數(shù)量與分布等資料 東京大學(xué)圖書(shū)館、防衛(wèi)省防衛(wèi)研究所等館藏各類檔案和調(diào)查資料。 6

證券交易所 朱蔭貴 證券交易所數(shù)量與分布、股票種類、股票價(jià)格和股票收益率等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館館藏《證券周報(bào)》《證券日?qǐng)?bào)》等報(bào)刊資料、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館、外務(wù)省外交史料館館藏《東亞經(jīng)濟(jì)新報(bào)》等資料和臺(tái)灣國(guó)史館、中研院館藏檔案等。 12

商品交易所 燕紅忠、王萬(wàn)光 上海、大連等主要商品交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置，交易方式、現(xiàn)貨期貨交易數(shù)量、價(jià)格等資料與數(shù)據(jù)表 日本國(guó)立公文書(shū)館、東京大學(xué)圖書(shū)館、日本國(guó)會(huì)圖書(shū)館等館藏檔案和調(diào)查資料；上海市檔案館館藏《上海市證券物品交易所》和《中外商業(yè)金融匯報(bào)》等文獻(xiàn)與報(bào)刊資料。 18

錢(qián)莊、銀行的儲(chǔ)蓄和放款 趙婧 錢(qián)莊和銀行放款數(shù)量、銀行錢(qián)莊放款比例等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《字林西報(bào)》報(bào)刊資料和各大公司賬簿等檔案資料。 12

銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債 申良平 1897-1937年300多家銀行資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等資料與數(shù)據(jù)表 上海圖書(shū)館和上海市檔案館館藏的《銀行年鑒》、《金融年鑒》、《銀行周報(bào)》等報(bào)刊資料。 12

企業(yè)吸收儲(chǔ)蓄及民間融資 張躍、朱蔭貴 近代中國(guó)吸收儲(chǔ)蓄企業(yè)數(shù)量、種類、吸儲(chǔ)方式、利率等資料與數(shù)據(jù)表 上海市檔案館、上海市圖書(shū)館館藏《錢(qián)業(yè)月報(bào)》、《銀行周報(bào)》、《申報(bào)》、《中央銀行月報(bào)》等民國(guó)時(shí)期報(bào)刊資料。 12

（課題組供稿）